Imagination abbandona CPU e NPU per consolidare il business delle GPU
Un'azienda che si ridefinisce
Imagination Technologies ha vissuto una trasformazione radicale nell'ultimo anno. Con Markus Mosen come nuovo CEO (il settimo in un decennio), la società ha preso una decisione strategica chiara: abbandonare le linee di CPU e acceleratori neurali per consolidarsi come produttore di IP di GPU.
Non si tratta di un cambio di direzione improvvisato. Secondo Jake Kochnowicz, direttore dei ricavi di Imagination, la decisione risponde a un'analisi fredda del mercato e delle capacità reali dell'azienda.
Perché si ritira da CPU e NPU
Imagination ha lanciato una CPU RISC-V nel 2021, discontinuata all'inizio del 2025. Il motivo è economico: «Il periodo in cui avremmo dovuto continuare a investire prima di diventare redditizi era molto lungo», ha spiegato Kochnowicz a EE Times. Il mercato RISC-V mostrava segni di consolidamento e alcune società iniziavano già ad avere difficoltà. Mantenere due scommesse simultanee, GPU e CPU, quando solo la GPU generava ricavi, risultava inefficiente.
L'acceleratore neurale che Imagination aveva sviluppato è stato congelato nel 2024. L'azienda mantiene la proprietà intellettuale, ma quel design era stato creato prima dell'era dei transformer. In un mercato dominato da ChatGPT e architetture simili, il valore di quella IP si è eroso. Kochnowicz è stato diretto: «È un mondo di transformer, e questo cambia le regole del gioco.»
GPU che fanno IA e grafica
La strategia attuale è diversa. Imagination si posiziona come azienda di grafica che integra l'IA come cittadino di prima classe, non il contrario. L'idea è evitare la frammentazione del software e dei modelli di programmazione mantenendo grafica e IA sulla stessa architettura.
Il ragionamento ha senso pratico: alcuni clienti vogliono fare entrambe le cose. Un server di cloud gaming può elaborare grafica di giorno ed eseguire carichi di IA di notte. Un'architettura unificata consente quella flessibilità senza duplicare progettazione né investimento.
La scommessa sul futuro: serie F
Imagination ha investito un prestito di 100 milioni di dollari nello sviluppo di una nuova architettura GPU di prossima generazione. La serie F sarà un «refresh significativo» in grado di scalare dall'automotive al data center, e dai carichi grafici all'IA.
Il lancio ufficiale è previsto per fine 2026, ma due grandi clienti sono già impegnati. La serie F consentirà GPU molto più grandi dell'attuale serie E, che si ferma intorno ai 300 mm² sul processo N5 di TSMC. La serie F non raggiungerà 1 PFLOPS, ma la generazione successiva potrebbe farlo.
Chi compra GPU come IP
La maggior parte dei clienti della serie F non venderà chip direttamente al mercato di massa. Invece, sono verticalizzati: vendono schede PCIe per infrastruttura server esistente, server preassemblati o addirittura data center propri basati su GPU personalizzate.
Il cloud gaming è un esempio classico. I clienti vogliono aggiungere codec video, upscaling e compressione al loro silicio GPU, personalizzando il prodotto. L'IP di Imagination permette esattamente questo: una GPU con tutte quelle capacità integrate in un solo prodotto.
Il fattore Cina
L'azienda ha affrontato controversie sul trasferimento tecnologico verso la Cina dopo l'acquisizione nel 2017 da parte di Canyon Bridge Capital Partners, sostenuto da capitale cinese. Kochnowicz ha chiarito il quadro attuale: Imagination ha team integrati in Cina (supporto clienti e vendite) che riportano alla sede nel Regno Unito. Non sviluppa IP in Cina né negli USA, proprio per evitare restrizioni commerciali. Un grande produttore cinese di veicoli elettrici usa le sue GPU in sistemi ADAS.
L'ambiente regolatorio attuale è più gestibile, anche se i clienti cinesi restano bloccati dall'accesso alla tecnologia dei nodi avanzati a causa delle restrizioni all'export statunitensi. Imagination non autorizza nemmeno applicazioni militari per GPU piccole nei droni.
Di nuovo a ciò che funziona
Con sette CEO in un decennio, l'instabilità è stata reale. Ma i leader tecnici senior restano nei loro ruoli, molti con decenni in azienda. La nuova leadership ha introdotto cambiamenti operativi («appiattimento» della gerarchia per agilità) senza deviare la rotta tecnica fondamentale.
Ciò che Imagination sta facendo è, in essenza, riconoscere i propri limiti e punti di forza. Le GPU sono il core business. Tentare di competere su CPU e acceleratori neurali specializzati è stato un costo di deviazione. Tornare al focus non è una sconfitta: è maturità.
Fonte: EE Times.
